PENENTUAN PREMI ASURANSI JIWA DWIGUNA DENGAN POLIS PARTISIPASI MENGGUNAKAN SUKU BUNGA MODEL CIR

Darma Ekawati; Ahmad Ansar; Hikmah Hikmah

doi:10.36526/tr.v5i1.1190

Darma Ekawati Universitas Sulawesi Barat
Ahmad Ansar Universitas Sulawesi Barat
Hikmah Hikmah Universitas Sulawesi Barat

DOI: https://doi.org/10.36526/tr.v5i1.1190

Keywords: Asuransi jiwa dwiguna, polis partisipasi, premi asuransi, suku bunga stokastik, model CIR

Abstract

Polis partisipasi asuransi jiwa merupakan kontrak asuransi dimana pemegang polis menerima pembayaran dividen dari perusahaan asuransi. Perusahaan asuransi akan memberikan dividen yang dikreditkan kedalam cadangan polis tiap akhir tahun selama kontrak asuransi berlangsung dan bergantung pada kinerja portofolio perusahaan asuransi. Penetapan harga produk asuransi dipengaruhi oleh tingkat suku bunga. Tingkat suku bunga stokastik digunakan untuk mendapatkan besaran premi asuransi yang realistis. Makalah ini menggunakan suku bunga stokastik yang mengikuti model Cox Ingersoll Ross (CIR). Peluang hidup peserta asuransi di ambil dari Tabel Mortalita Indonesia (TMI) terbaru yaitu TMI 2019. Untuk menentukan tingkat suku bunga stokastik model CIR digunakan suku bunga acuan atau suku bunga kebijakan baru Bank Indonesia yaitu BI-7 Day Reverse RepoRate dari Bulan Maret 2017 sampai dengan Oktober 2020. Hasil penelitian menunjukkan bahwa premi tunggal dari polis partisipasi asuransi jiwa dwiguna dengan jangka waktu 20 tahun yang harus dibayarkan oleh seorang perempuan yang berusia 30 tahun adalah Rp. 37.501.104. Besaran premi asuransi dengan polis partisipasi dipengaruhi oleh tingkat suku bunga garansi minimun, koefisien partisipasi, volatilitas aset dan suku bunga stokastik.

References

Alwi, W., Anriani, A., & Abdal, A. M. (2019). Perhitungan Premi Tahunan untuk Asuransi Jiwa Endowment Joint Life dengan Suku Bunga Stokastik. Jurnal MSA (Matematika Dan Statistika Serta Aplikasinya), 7(1), 11–17.

Artika, S., Purnaba, I. G. P., & Lesmana, D. C. (2018). Penentuan Premi Asuransi Jiwa Berjangka Menggunakan Model Vasicek Dan Model Cox-Ingersoll-Ross (Cir). Journal of Mathematics and Its Applications, 17(2), 129.

Berdin, E., & Gründl, H. (2015). The effects of a low interest rate environment on life insurers. Geneva Papers on Risk and Insurance: Issues and Practice, 40(3), 385–415.

Calidonio-Aguilar, P. R., & Xu, C. (2011). Design of life insurance participating policies with variable guarantees and annual premiums. International Journal of Innovative Computing, Information and Control, 7(8), 4741–4753.

Chang, H., & Schmeiser, H. (2017). The Influence of Stochastic Interest Rates on the Valuation of Premium Payment Options in Participating Life Insurance Contracts. 2015, 1–29.

Effendie, A. R. (2015). Matematika Aktuaria dengan Software R. UGM Press.

Ekawati, D. (2015). Penentuan Premi Tahunan Polis Partisipasi Asuransi Jiwa Endowment dengan Opsi Surrender. Universitas Gadjah Mada.

Gadidov, A., & Spruill, M. C. (2011). Drift and the risk-free rate. Journal of Probability and Statistics, July 2011.

Gatzert, N., & Kling, A. (2007). Analisis of Participating Life Insurance Contract: A Unifiction Approach. Journal of Risk and Insurance, 74(3), 637–652.

Hull, J. C. (2012). Options, Futures, and Other Derivatives. In Pearson Prentice Hall Int. (8th ed.).

Lin, S. K., Lin, C. H., Chuang, M. C., & Chou, C. Y. (2014). A recursive formula for a participating contract embedding a surrender option under regime-switching model with jump risks: Evidence from stock indices. Economic Modelling, 38, 341–350.

Noviyanti, L., & Syamsuddin, M. (2016). Life Insurance with Stochastic Interest Rates.

Reuß, A., Ruß, J., & Wieland, J. (2015). Participating Life Insurance Contracts under Risk Based Solvency Frameworks: How to Increase Capital Efficiency by Product Deign. Springer Proceedings in Mathematics and Statistics, 99.

Sari, D. K., Widana, I. N., & Sari, K. (2017). Perbandingan Hasil Perhitungan Premi Asuransi Jiwa Endowment Suku Bunga Vasicek Dengan Dan Tanpa Simulasi Monte Carlo. E-Jurnal Matematika, 6(1), 74.

Schmeiser, H., & Wagner, J. (2011). A joint valuation of premium payment and surrender options in participating life insurance contracts. Insurance: Mathematics and Economics, 49(3), 580–596.

Sypkens, R. (2010). Risk Properties and Parameter Estimation on Mean Reversion and Garch Models.

Vianus, A. O., & Kusumawati, R. (2017). Perhitungan Dana Pensiun menggunakan Bunga Model Cox Ingersoll Ross dan Vasicek. Seminar Matematika Dan Pendidikan Matematika UNY, 1–6.

Wiguna, I. M. W., Jayanegara, K., & Widana, I. N. (2019). Perhitungan Premi Asuransi Joint Life Dengan Model Vasicek Dan Cir. E-Jurnal Matematika, 8(3), 246.

Wijayanti, HN S., Fachri, F., & Siska, Y. (2018). Penetapan Premi Tunggal Asuransi Jiwa Berjangka dengan Hukum Mortalita Weibull dan Suku Bunga Cox Ingersoll Ross (CIR). Universitas Bengkulu.

Zakaria, Z., Azmi, N. M., Hassan, N. F. H. N., Salleh, W. A., Tajuddin, M. T. H. M., Sallem, N. R. M., & Noor, J. M. M. (2016). The Intention to Purchase Life Insurance: A Case Study of Staff in Public Universities. Procedia Economics and Finance, 37(16), 358–365.